春暖花开？电子板块利好迭出！华为三折叠手机横空出世，京东方A、TCL科技等面板公司有望受益 电商迎来转折点，京东唯品会释放了同一个强烈信号
春暖花开？电子板块利好迭出！华为三折叠手机横空出世，京东方A、TCL科技等面板公司有望受益 电商迎来转折点，京东唯品会释放了同一个强烈信号，
春暖花开？电子板块利好迭出！华为三折叠手机横空出世，京东方A、TCL科技等面板公司有望受益
9月10日，华为预计推出全球首款三折叠量产手机，这款非凡大师品牌旗下代号为Mate XT新机内屏展开尺寸将达到10英寸，相比左右折机型提升近50%，使用体验媲美平板。
中信建投指出，首先内屏尺寸大幅提升，对于折叠屏的弯折强度要求更高，对于柔性OLED面板需求量进一步增加；其次铰链数量直接翻倍，华为公司在今年3月公布了三折屏手机设计专利，采用两套铰链连接三部分壳体，三折手机对于铰链需求量直接翻倍。三折叠手机相较于目前主流左右折手机不仅在折叠形态有了大幅改动，而且相应的手机零部件价值量也大幅增加。
国泰君安表示，下半年已发布+待发布折叠机型众多，增速有望进一步保持高增长。下半年为多家终端厂商的新机型密集发布期，目前已有多款智能手机及折叠机面世，后续仍将会有新产品持续推出，预计下半年全球及中国折叠机市场仍将保持高速增长，相关产业链增量价值环节如铰链、UTG、屏幕等环节有望持续受益。
值得注意的是，京东方A、TCL科技等华为面板供应商均是电子ETF（515260）标的指数（电子50指数）权重股，截至9月4日，权重占比分别为6.89%、3.55%。
图：电子50指数前十大权重股
此外，电子ETF（515260）标的指数（电子50指数）布局的5G、汽车电子等细分赛道亦有热点消息：
1、工信部组织开展2024年“5G+工业互联网”融合应用先导区试点工作提出，聚焦发展政策、基础设施、行业应用、产业生态、公共服务等方面的建设重点组织开展先导区试点。
2、工信部透露，三项智能网联汽车强制性国家标准正式发布，包括《汽车整车信息安全技术要求》《汽车软件升级通用技术要求》以及《智能网联汽车自动驾驶数据记录系统》，将于2026年1月1日起开始实施。
展望后市，国金证券指出，下半年智能手机、AI PC、智能电动车等方向将迎来众多新产品发布，云厂商Q2资本开支乐观，继续看好消费电子创新/需求复苏、AI驱动及自主可控受益产业链。
布局工具上，电子ETF（515260）紧密跟踪电子50指数，覆盖半导体芯片和苹果产业链，截至二季度末，含“芯”量40%，含“果”量25%，全面覆盖AI芯片、消费电子、汽车电子、5G、云计算等热门产业龙头公司，一键布局A股电子核心资产。看好消费电子和半导体发展机遇的投资者，或可重点关注。
注：电子ETF（515260）跟踪的电子50指数近5个完整年度的涨跌幅为：2019年，59.61%；2020年，25.26%；2021年，3.27%；2022年，-38.63%；2023年，1.03%。
风险提示：电子ETF（515260）被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
电商迎来转折点，京东唯品会释放了同一个强烈信号
作为一个称得上新兴的行业，电商自诞生以来就乘上了时代的东风快速扩张着，这些年各大电商也是靠着频频跑出的增长加速度一次次吸引住了大众的眼球。但现在，情况似乎发生了巨大转变——电商们不再关注怎样走的更快，转身研究起了如何走得更稳。
在最近发生了一些大事中就已经悄悄透露了端倪，一个多月前，阿里公布了2022财年第三季度业绩报告，财报显示，直营与其它已经占到了其总营收的40%以上。
还有今年年初，阿里巴巴重磅宣布上线“猫享自营”，用以提升用户体验。除此之外，阿里还曾推出了天猫超市等，现在这些自营业态都已经是做的风风火火，热闹非凡。
阿里的行动，全都在指向一件事，那就是不断投身自营。众所周知，阿里围绕平台化战略经营多年，早已是这条战壕的佼佼者，然而现在却走出自己的舒适圈，开拓新领域。这究竟是为哪般呢？
其实这个问题的答案前面就提了，那就是阿里要向走得更稳出发。关于这一点，日前中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉，就一阵见血地指出了关键：“走得更稳离不开电商们对自营模式的探索，换句话说，某种程度上，自营模式才真正体现了零售电商平台的本质。”
院长这么说自然也不是凭空猜测，因为自营本身确实是有着突出的优势。据了解，这一模式简单地说，就是以标准化的要求，对其经营产品进行统一采购或生产，再进行产品展示、在线交易、物流配送，在这个基础上也就天然具备了品牌力强、产品质量可控、全交易流程管理体系完备等核心优势——而这些正好是当下消费者最在意的点。
这就是关键所在了，要知道，当下流量见顶，用户增长难已经成为了行业大背景，深度运营现有用户群体就是突围的方向之一，因此拥有了这一优势不就相当于拥有了稳定增长的核武器？
口说无凭，来看看自营电商的例子，还更有说服力。品牌特卖电商唯品会，这家平台自创立以来就一直专注自营，而他的最新财报就显示，全年活跃用户数较2020年同比增长12%，达9390万，同样增长的还有全年净营收，也达15%，为1171亿元。
最为关键的是，去年它的核心SVIP活跃用户数，也同比大涨了50%。这可不简单，证明它不仅留下了客户，还靠着自营优势将用户变成了自己的“铁杆粉丝”！
无论是阿里的转身，还是唯品会的坚持，都能看出，自营的确更符合如今的消费趋势，成为电商们眼里破解消费升级下增长难题的关键之一。不过，“一支独放不是春”，拐点之下参与者们还在做出更多的探索，找到更多的解决方案。
发布于：天津?
